Portfolio IntelGestion obligataire augmentée

Le gérant obligataire, augmenté — pas remplacé.

Portfolio Intel charge de vrais portefeuilles, mesure ce qui compte (duration, rendement, mandat, chocs de taux, SCR Solvabilité II, adossement au passif), propose des rebalancements justifiés et laisse chaque décision à l'humain. Chaque chiffre dit d'où il vient.

Données publiques réelles (SEC NPORT-P, Treasury, BCE) Assistant sur modèle local (GPU) : rien ne sort Human-in-the-loop, tout est audité

Ce que c'est

Une console d'analyse et de décision pour portefeuilles obligataires institutionnels

Fonds, mandats de gestion, actif général d'assureur : Portfolio Intel réunit dans un même outil l'import des positions, les analyses de risque, le contrôle des mandats, la réglementation prudentielle et un assistant qui répond avec les chiffres de la plateforme — jamais avec les siens.

Il est testable immédiatement sur des portefeuilles publics (les fonds obligataires cotés publient leurs lignes à la SEC) et se branche ensuite sur les données d'un client : fichier CSV, API, ou serveur MCP pour l'intégrer à ses propres agents.

Ce qu'il fait

Charger de vrais portefeuilles

Dépôts NPORT-P de la SEC (LQD, AGG, HYG, TLT…), historique des dépôts, CSV client, composition de livres à allocation cible — dont des livres 100 % obligataires.

Mesurer

Duration, rendement, concentration, répartitions par notation, secteur, maturité, devise ; maths obligataires, pools MBS estimés, notations souveraines inférées — chaque estimation est étiquetée.

Contrôler un mandat

Limites par titre, émetteur, notation, secteur, duration, cash : valeur constatée, limite, écart, contributeurs. Modèles de mandats (IG core, indiciel, assureur prudent).

Choquer les taux

Scénarios standards, chocs Solvabilité II (art. 166-167) sur la courbe du jour, enveloppes probabilisées sur l'historique Treasury, signal d'actualité par émetteur (FinBERT local).

Proposer, jamais exécuter

Un programme linéaire cherche le moins de trades pour respecter le mandat, maximiser le rendement ou réduire le SCR. Chaque trade est justifié ; un humain approuve ou rejette ; tout est tracé.

Assureurs

SCR de spread (formule standard, exemptions souveraines), adossement actif-passif, rapport comité prêt à relire, objectif « SCR minimal » sous mandat et turnover.

Comment ça se passe

ImporterUn ticker, un CSV ou un livre composé. Doublons et collisions signalés, provenance conservée.

ComprendreExpositions, qualité des données, mandat, chocs — en quelques secondes, avec les couvertures.

DéciderProposition justifiée, contrôles avant / après, pack comité. Approbation humaine, audit.

QuestionnerL'assistant appelle les mêmes outils et cite ses sources ; il tourne sur un GPU local.

Principes

Un chiffre absent vaut mieux qu'un chiffre faux. Les lignes sans donnée sont exclues des moyennes et comptées ; les estimations (MBS, notations souveraines) portent une étiquette visible partout.
Aucune notation d'entreprise n'est devinée. Sans fichier de notations, un corporate reste « non noté » — et le mandat le dit.
La plateforme propose, l'humain décide. Aucun ordre n'est exécuté ; une proposition naît « en revue » et ne change d'état que par une décision signée.
Les données ne sont pas des instructions. Titres d'actualité, noms d'émetteurs, notes de scénarios sont encadrés comme données ; l'assistant ne crée une proposition que si la question de l'utilisateur le demande.
Rien ne quitte votre infrastructure. Modèle de langage et scoring d'actualité tournent en local ; les seules requêtes sortantes vont vers des sources publiques (SEC, Treasury, BCE, flux d'actualité).

Sous le capot

API FastAPI + SQLite, audit completOptimiseur HiGHS (programme linéaire)Serveur MCP (20 outils) Modèle local Qwen3-30B spécialisé (Ollama)FinBERT · Chronos-2 (optionnels)Job quotidien avec brief Frontend sans framework, mobileTests unitaires + E2E navigateur

Portfolio Intel — espace de démonstration. Les portefeuilles présentés sont construits à partir de dépôts publics ; les allocations d'assureur sont synthétiques (lignes réelles, allocation calée sur les statistiques publiques). Aucun conseil d'investissement.